（原标题：重磅发布！深圳要引颈发展“果敢成本” 酿成万亿级基金群！）

深圳促进创投发展再“放大招”！

10月24日，深圳市市委金融办发布对于公开征求《深圳市促进创业投资高质料发展行径决策（2024—2026）（公开征求意见稿）》（以下简称《行径决策》），文献共七章、二十一条，从引颈发展“果敢成本”、培育壮大“耐烦成本”、眩惑会聚“外洋成本”、放纵发展“产业成本”、买通创投行业“轮回防碍”和提供行业发展“最优干事”等方面建议进一步促进深圳创投业发展的蹙迫举措。

《行径决策》建议，到2026年，深圳要更好推崇政府投资基金作用，力图酿成万亿级政府投资基金群、千亿级“20+8”产业基金群、百亿级天神母基金和种子基金群；全面激勉社会成本活力，力图经备案的股权投资及创业投资基金跳跃1万家。

主要举措如下：

第一，优化提深重圳政府性投资基金率领带动作用，引颈发展“果敢成本”。

加速壮大深圳“20+8”产业集群基金体系，加速基金投资程度，提深重圳政府率领基金的使用服从，支抓国资基金果敢试错，推崇好财政资金的杠杆放大作用。饱读舞国表里优质创投基金惩办机构参与深圳“20+8”产业集群基金惩办机构公开彩选，率领金融机构、资产惩办机构、产业成本参与深圳“20+8”产业集群子基金；试行财政专项资金“补改投”，通过阛阓化样式提高财政资金成立效率；初度建议分类赓续缩短子基金返投认定和要求，对于种子和天神等初早期基金，探提取消返投时序程度、资金规模等要求；全体构建投资容错和尽责免责机制，实行相反化探员监督轨制，分辨基金属性，提高投资积极性。

第二，推动金融资产投资公司、保障公司、资管机构参与创投，培育壮大“耐烦成本”。

以金融资产投资公司径直股权投资试点扩张至深圳为机会，充分推崇金融资产投资公司在创业投资、股权投资、企业重组等方面的专科上风，加大对科技翻新的支抓力度，支抓市区政府率领基金和金融资产投资公司协作诞生创投基金。推动保障公司、资产惩办机构等在深圳诞生千亿级基金，主要投向集成电路、生物医药、东谈主工智能等领域和电子信息、人命健康、高端装备、先进材料、新动力汽车等重心产业。支抓投资科技翻新创业企业的创业投资惩办机构和公司制创业投资基金刊行5—10年中永恒公司债券、科技翻新公司债券，增强创业投资机构筹集永恒褂讪资金的智商。

第三，依托前海协作区、河套协作区平台政策上风，眩惑会聚“外洋成本”。

支抓前海深港当代管业绩协作区优化及格境外有限结伴东谈主（QFLP）试点机制，拓宽试点投资范围，在总量惩办的基础上允许天真自主成立和更换投资技俩；支抓香港私募股权基金（LPF）径直苦求在前海诞生及格境外有限结伴东谈主；支抓内地和香港创投成本在河套共同诞生创投基金。创投从业的香港住户照章依规享受个东谈主所得税税负跳跃香港税负的部分免征政策，境外高端东谈主才和紧缺东谈主才照章依规享受按内地与香港个东谈主所得税税负差额给予补贴政策。推动深圳大中型银行机构与其集团旗下的香港创业投资机构联动，通过“深圳商行+香港投行”模式，为科技型企业提供“股权+债权”相归并的融资干事。推动更多适当条目的优质创业投资惩办机构在香港证券走动所上市。

第四，凸起深圳产业龙头、上市公司会聚上风，放纵发展“产业成本”。

推动深圳产业链主企业、大型科技企业和上市公司围绕产业链凹凸游开展企业风险投资（CVC）、参与凹凸游协同翻新；探索诞生面向CVC机构的专科化母基金，聚会产业龙头、上市公司等共同出资诞生一批“链主”基金，推动重心产业“补链强链延链”。支抓市区国有企业归并本身上风和条目，通过创业投资基金加大对行业科技效果移动和产业链凹凸游中小企业的投资力度。率领上市公司、“20+8”产业链主企业详细诈欺股份、可转债、现款等各类支付用具，分期支付走动对价、分期配套融资，围绕本产业链环节范例开展产业并购投资，或开展基于转型升级等方针的跨行业并购、有助于补链强链和提高环节技能水平的未盈利资产收购。

第五，充分推崇深交所等多档次成本阛阓作用，买通创投行业“轮回防碍”。

将适当条目的被投企业纳入后备上市企业库，酿要素层分类分梯队的上市资源库。用好环节中枢技能的科技型企业上市融资、债券刊行、并购重组绿色通谈机制，落实私募股权创投基金股份减抓和投资期限“反向挂钩”轨制，作念好境外上市备案惩办，流畅外币创业投资基金退出渠谈。加速实施“星耀鹏城行径”琢磨，打造具有深圳特质的上市培育品牌工程。争取私募股权和创业投资份额转让试点落地，充分推崇深交所科交中心环节作用，酿成“技能产权走动+股权投资对接+份额转让退出”三位一体的全链条干事体系，助力技能要素与成本要素衔尾贯通。支抓深交所试点刊行优先股手脚并购支付用具。支抓将股权投资基金抓有的适当条目的上市公司初度公开拓行前的股份通过非走动过户样式向基金投资者进行分拨。

第六，用好首批详细改革试点创投领域改革效果，提供行业发展“最优干事”。

完善属地私募创投会商干事，建立会商线上“一网通办”平台，新诞生（迁入）创业投资惩办机构及基金通过“好东谈主举手”平台上传苦求材料，关系办理进程可随处随时线上查询办理。行业自律组织协助各区建立创业投资惩办机构及基金新设（迁入）的干事窗口，公布办理渠谈，指定专东谈主认真，对苦求东谈主陈说材料等准备事项开展对接教唆。对适当要求的新设（迁入）创业投资惩办机构苦求，应在陈说材料所有后7个使命日内完成办理，新设（迁入）创业投资基金应在陈说材料所有后5个使命日内完成办理。抓续深远开展合同型私募基金投资企业商事登记试点，允许合同型创业投资基金登记为被投资企业的公司股东或结伴企业结伴东谈主，并在国度企业信用信息公示系统进行公示。

原文如下：

深圳市促进创业投资高质料发展行径决策（2024—2026）

（公开征求意见稿） 为深远贯彻落实党的二十届三中全会精神，落实《中共中央对于进一步全面深化改革、鼓吹中国式当代化的决定》《促进创业投资高质料发展的几许政策步骤》（国办发〔2024〕31号）等文献精神，促进创业投资高质料发展，培育壮大耐烦成本，为培育发展新质坐褥力、达成高水平自立自立、塑造发展新动能新上风提供有劲解救，制定本行径决策。

一、总体要求

以习近平新时期中国特质社会主义念念想为带领，深远贯彻落实习近平总文书对广东、深圳系列蹙迫语言和蹙迫指令精神，紧扣“落实国度计谋、对标外洋一流、坚抓服求实体，守住风险底线”原则，坚抓以培植高水平社会主义阛阓经济体制为总牵引，以培育率领耐烦成本、果敢成本干事我市“20+8”计谋性新兴产业和改日产业集群为干线，以轨制翻新和阛阓施行全面引颈创业投资深化改革、翻新绽开，全力创开国内创业投资阛阓化改革的引颈区、跨境投资业务的先行区，翻新创业创投生态会聚区和产融深度和会的示范区，加速打造翻新成本酿成中心，助力我市打造更具大家影响力的经济中心城市和当代化外洋大批市。

到2026年，进一步强化我市多档次成本阛阓和创业投资上风，基本建成阛阓经济水平高、绽开翻新智商强，与实体经济发展相适当的当代成本阛阓，成为联通港澳的翻新成本会聚地和耐烦成本、果敢成本发展高地。更好推崇政府投资基金作用，力图酿成万亿级政府投资基金群、千亿级“20+8”产业基金群，百亿级天神母基金和种子基金群；全面激勉社会成本活力，力图经备案的股权投资及创业投资基金跳跃1万家；全面优化创业投资阛阓环境，建成香蜜湖、深圳湾、前海湾、光明科学城等创投生态示范会聚区，提供不少于500万闲居米产业空间载体和配套设施，创投生态氛围及营商环境国内率先。

二、以果敢成本引颈创投契构投早投小投硬科技

（一）优化提高我市政府性投资基金率领带动作用。加速壮大我市“20+8”产业集群基金体系，加速基金投资程度，提高我市政府率领基金的使用服从，支抓国资基金果敢试错，推崇好财政资金的杠杆放大作用。饱读舞国表里优质创投基金惩办机构参与我市“20+8”产业集群基金惩办机构公开彩选，率领金融机构、资产惩办机构、产业成本参与我市“20+8”产业集群子基金；试行财政专项资金“补改投”，通过阛阓化样式提高财政资金成立效率；分类赓续缩短子基金返投认定和要求，对于种子和天神等初早期基金，探提取消返投时序程度、资金规模等要求；全体构建投资容错和尽责免责机制，实行相反化探员监督轨制，分辨基金属性，提高投资积极性。

（二）支抓多元化天神投资、早期投资主体在我市会聚发展。进一步推崇深圳市天神投资率领基金、深圳市科技翻新种子基金作用，依托深圳天神荟等干事平台，建立健全分层孵化体系，率领赋能发展一批具有大家影响力的独角兽和隐形冠军企业；依托深港澳天神投资东谈主定约、深圳市天神投资协会等支抓天神投资个东谈主在我市发展，照章依规开展天神投资个东谈主备案，适当条目的可苦求享受税收优惠政策；组建河套深港科技翻新协作区跨境双币早期母基金和系列专科子基金，投资粤港澳大湾区科创企业；支抓我市有条目的高校、科研机构、翻新平台参与创业投资，推动诞生办法考证基金、中试基金等，支抓深交所科技效果与常识产权走动中心打造相接技能阛阓与成本阛阓的宇宙性详细干事平台。

（三）支抓产业链主企业、上市公司开展企业风险投资（CVC）。推动我市产业链主企业、大型科技企业和上市公司围绕产业链凹凸游开展企业风险投资（CVC）、参与凹凸游协同翻新；探索诞生面向CVC机构的专科化母基金，聚会产业龙头、上市公司等共同出资诞生一批“链主”基金，推动重心产业“补链强链延链”。支抓市区国有企业归并本身上风和条目，通过创业投资基金加大对科技效果移动和产业链凹凸游中小企业的投资力度。上述企业、机构诞生投资主体并以自有资金开展投资的，按照创业投资企业给予同等力度支抓，适当条目的可备案为创业投资企业，并照章苦求享受税收优惠政策。

三、多渠谈培育永恒成本和耐烦成本

（四）积极鼓吹金融资产投资公司、保障公司和资产惩办机构参与创业投资。支抓金融资产投资公司在我市开展径直股权投资试点业务，推动区政府率领基金、国资基金和金融资产投资公司协作诞生创投基金，充分推崇金融资产投资公司在创业投资、股权投资、企业重组等方面的专科上风，加大对科技翻新的支抓力度。支抓保障资金照章合规投资在深圳发起诞生的私募股权投资基金和创业投资基金，推动保障公司、资产惩办机构等在我市诞生千亿级基金群，主要投向集成电路、生物医药、东谈主工智能等领域和电子信息、人命健康、高端装备、先进材料、新动力汽车等重心产业，保障资金投资创业投资基金穿透后底层资产为计谋性新兴产业未上市公司股权的，底层资产风险因子适用保障公司偿付智商监管端正关系要求。

（五）推崇前海、河套政策上风汇聚外西化创投契构。围绕我市“20+8”产业集群，眩惑“一带所有”沿线国度成本、中东主权金钱基金、大学捐赠基金、家眷办公室等通过外商径直投资（FDI）等体式投资我市企业。支抓前海深港当代管业绩协作区优化及格境外有限结伴东谈主（QFLP）试点机制，拓宽试点投资范围，在总量惩办的基础上允许天真自主成立和更换投资技俩；支抓香港私募股权基金（LPF）径直苦求在前海诞生及格境外有限结伴东谈主；支抓内地和香港创投成本在河套共同诞生创投基金，推崇好东谈主民币投贷基金作用。创投从业的香港住户照章依规享受个东谈主所得税税负跳跃香港税负的部分免征政策，境外高端东谈主才和紧缺东谈主才照章依规享受按内地与香港个东谈主所得税税负差额给予补贴政策。

（六）作念好宇宙社保基金、国度级基金在深投资干事。加强对宇宙社保基金大湾区科技翻新专项基金配套干事，支抓专项基金拓展投资领域、翻新投资模式,推崇永恒资金活跃成本阛阓的作用，推动宇宙社保基金加大对本市优质创业投资基金和科技技俩的投资布局。积极对接主动干事国度级基金，争取国度级基金和惩办机构落地深圳，作念好在深国度级基金各项配套保障。赓续鼓吹企业年金、待业金等永恒资金按照买卖化原则投资创业投资机构。

（七）饱读舞优质创业投资惩办机构通过成本阛阓筹集永恒资金。推动更多适当条目的优质创业投资惩办机构在香港证券走动所上市。饱读舞各区通过增信、贴息等样式，支抓投资科技翻新创业企业的创业投资惩办机构和公司制创业投资基金刊行5—10年中永恒公司债券、科技翻新公司债券，并推动科创单据等债务融资用具发展，增强创业投资机构筹集永恒褂讪资金的智商。

四、多元化拓宽创业投资退出渠谈

（八）流畅企业境表里上市渠谈。将适当条目的被投企业纳入后备上市企业库，酿要素层分类分梯队的上市资源库。用好环节中枢技能的科技型企业上市融资、债券刊行、并购重组绿色通谈机制，作念好境外上市备案惩办，流畅外币创业投资基金退出渠谈，加速实施“星耀鹏城行径”琢磨，打造具有深圳特质的上市培育品牌工程。争取鼓吹前海股权走动中心培植专精特新专板，与创业投资机构建立协作渠谈，对适当挂牌要求的被投企业进行表率培育。

（九）丰富并购重组支付和融资用具。率领上市公司、“20+8”产业链主企业详细诈欺股份、可转债、现款等各类支付用具，分期支付走动对价、分期配套融资，围绕本产业链环节范例开展产业并购投资，或开展基于转型升级等方针的跨行业并购、有助于补链强链和提高环节技能水平的未盈利资产收购。支抓深交所试点刊行优先股手脚并购支付用具。通过锁按期“反向挂钩”等安排，饱读舞私募股权创投基金积极参与并购重组。探索与我市产业龙头协作发起诞坐褥业并购基金，饱读舞国资国企按照阛阓化、法治化原则赓续并探索诞坐褥业并购基金。饱读舞我市银行通过并购贷体式对上述企业阛阓化兼并重组给予支抓。

（十）翻新开展私募股权和创业投资份额转让试点。争取私募股权和创业投资份额转让试点落地，充分推崇深交所科交中心环节作用，酿成“技能产权走动+股权投资对接+份额转让退出”三位一体的全链条干事体系，助力技能要素与成本要素衔尾贯通。饱读舞私募股权二级阛阓投资基金（S基金）在我市会聚发展，对S基金落地运营给予配套政策支抓，推动银行表现、保障资金、信赖资金、国资基金等加大对S基金的投资布局。饱读舞S基金惩办东谈主、政府率领基金、母基金、金融机构、中介干事机构等加入深圳S基金定约，开展S基金运作模式翻新，作念大份额转让型走动，拓展不绝型、重组型等走动模式，缓缓酿成行业范例。

（十一）开展创业投资基金什物分拨股票试点。支抓将股权投资基金抓有的适当条目的上市公司初度公开拓行前的股份通过非走动过户样式向基金投资者进行分拨，提高基金的退出效率，饱读舞基金更好推崇对实体经济支抓作用。

五、优化提高创业投资行业发展环境

（十二）加强创业投资与银行等金融机构的协同联动。推动我市大中型银行机构与其集团旗下的香港创业投资机构联动，通过“深圳商行+香港投行”模式，为科技型企业提供“股权+债权”相归并的融资干事。在照章合规、风险可控、买卖可抓续前提下，饱读舞银行业金融机构充分推崇与其子公司的协同作用，加强同外部投资机构的协作，探索“贷款+外部直投”等业务新模式,加大对种子期、初创期科技型企业详细金融支抓力度。

（十三）构建完善技俩推优链条与信息分享机制。在照章保护国度精巧、买卖精巧和数据安全的前提下，归并我市“20+8”产业集群布局，依托区域性股权阛阓、深交所科交中心、市科技翻新种子技俩库等平台，搜集全市优质科研效果技俩、种子技俩、潜在独角兽、专精特新“小巨东谈主”、产业链主企业，构建完善创业投资备投技俩推优使命机制和信息公开机制，以适应样式向金融机构和创投契构分享，匡助金融机构更好为科技企业和技俩精确画像。

（十四）举办创业投资与翻新技俩对接行为。饱读舞各会聚区会同监管部门、行业协会、高档院校、第三方干事机构等,提供财务、法律、风控、技能等专科培训干事,按期组织举办“深圳创投日”等风投创投行业雷同行为，建立联通创业投资惩办机构与科技翻新技俩、金融机构等资源的对接机制，推动产投联动、会聚发展，构建风投创投行业发展普遍生态。

（十五）落实创业投资企业及个东谈主结伴东谈主税收政策。对取舍单一投资基金核算的创业投资企业个东谈主结伴东谈主股权转让所得和股息红利所得,按照20%税率缱绻交纳个东谈主所得税。公司制及有限结伴制创业投资企业和天神投资个东谈主承袭股权投资样式径直投资于种子期、初创期科技型企业满2年的,可按照投资额的70%抵扣应征税所得额。加大对创业投资行业税收优惠政策宣传力度，加强备案部门与税收部门信息互联互通，充分依托行业自律组织开展培训教唆，抓续优化征税干事。开展创业投资机构备案及年检使命，实时将企业备案年检和登记信息推送税务部门参考。

（十六）汇聚创业投资行业境表里东谈主才。支抓风投创投行业组织、科研院所等加强风投创投专科东谈主才培养，探索培植博士后科研平台、培训实习基地等，饱读舞深圳高档院校开展风投创投专科培训，将适当条目的创业投资惩办机构高管、主干东谈主才和后生东谈主才纳入深圳市金融东谈主才培养琢磨；为适当条目的创业投资惩办机构东谈主才，按章程配租或配售保障性住房，饱读舞有条目的区对优质创业投资惩办机构的东谈主才出台专项支抓政策。

六、便利化创业投资机构聚会会商干事

（十七）完善属地私募创投契构会商干事。市委金融办、市阛阓监管局、前海深港当代管业绩协作区惩办局、深圳证监局、各区建立私募会商使命小组，长入受理创业投资惩办机构及基金会商苦求。依托深圳市私募投资详细化信息干事平台，新诞生（迁入）创业投资惩办机构及基金通过平台上传苦求材料，关系办理进程可随处随时线上查询办理。对适当要求的会商苦求,应在陈说材料所有后7个使命日内完成办理，新设（迁入）创业投资基金应在陈说材料所有后5个使命日内完成办理。

（十八）推崇行业自律组织功能作用。行业自律组织协助各区建立创业投资惩办机构及基金新设（迁入）的干事窗口,公布办理渠谈,指定专东谈主认真,对苦求东谈主陈说材料等准备事项开展对接教唆。行业自律组织应当充分推崇加强行业自律惩办、反应行业意见和诉求、促进行业发展和推动行业合规培植等方面的积极作用。加大对私募股权、创业投资、S基金、不动产、托管、跨境股权投资等行业专科委员会支抓力度，饱读舞行业对投早投小投科技、税收和永恒资金、阛阓化母基金等领域开展专项赓续,进一步推动行业发展。

（十九）开展合同型私募基金投资企业商事登记试点。抓续深远开展合同型私募基金投资企业商事登记试点,允许合同型创业投资基金登记为被投资企业的公司股东或结伴企业结伴东谈主，并在国度企业信用信息公示系统进行公示；创业投资基金惩办机构诈欺合同型股权投资基金财产进行投资的,在以基金惩办机构样式开立账户、列入所投资企业股东名册大要抓有其他股权投资基金财产时,注明该合同型股权投资基金称号。

七、其他讲解事项

（二十）本文献所适用范围，是指在中基协登记备案或在国度发改委备案的私募股权、创业投资基金惩办东谈主和私募股权基金、创业投资基金和创业投资企业。

（二十一）本步骤自2024年X月X日起实行体育游戏app平台，有用期X年。《对于促进深圳风投创投抓续高质料发展的几许步骤》（深金监规〔2022〕3号）同期废止。